Apa itu ASM dan bagaimana ia berbeza dengan ASB?

ASM atau Amanah Saham Malaysia adalah dana unit amanah yang diuruskan oleh PNB dengan harga unit yang berubah mengikut nilai pasaran. Berbeza dengan ASB yang mempunyai harga unit tetap RM1.00, harga ASM boleh naik atau turun memberikan potensi capital gain tetapi juga risiko kerugian.

Berapa harga unit ASM sekarang?

Harga unit ASM berbeza mengikut siri dan berubah mengikut nilai pasaran. ASM, ASM2 dan ASM3 mempunyai julat harga antara RM0.50 hingga RM0.80 seunit bergantung kepada prestasi pasaran. Harga terkini boleh disemak melalui portal myASNB atau laman web PNB.

Siapa yang layak melabur dalam ASM?

Semua warganegara Malaysia berumur 18 tahun ke atas tanpa mengira bangsa boleh melabur dalam ASM. Pelabur juga boleh membuka akaun ASM untuk anak bawah umur dengan ibu bapa sebagai penjaga akaun.

Berapa dividen ASM setiap tahun?

Dividen ASM biasanya berkisar antara 3% hingga 5% setahun bergantung kepada prestasi dana. Dividen ASM lebih rendah berbanding ASB atau ASN, tetapi pelabur berpeluang mendapat capital gain daripada kenaikan harga unit.

Bolehkah rugi wang dalam pelaburan ASM?

Ya, pelabur boleh mengalami kerugian dalam ASM jika harga unit jatuh daripada harga belian. Ini berbeza dengan ASB dan ASN yang mempunyai harga tetap RM1.00. Walau bagaimanapun, risiko ASM masih dianggap sederhana kerana diuruskan secara profesional oleh PNB.

Apa perbezaan antara ASM, ASM2 dan ASM3?

ASM, ASM2 dan ASM3 adalah tiga siri dana ASM yang berbeza dengan portfolio pelaburan dan prestasi yang berbeza. Setiap siri mempunyai harga unit dan dividen tersendiri. Pelabur boleh memilih satu atau lebih siri mengikut strategi pelaburan.

Bagaimana cara beli unit ASM dan apakah jumlah minimum?

Unit ASM boleh dibeli melalui kaunter PNB, agensi PNB atau portal myASNB. Jumlah minimum pembelian berbeza mengikut siri tetapi biasanya bermula dari RM10 hingga RM100. Pelabur perlu buka akaun ASM terlebih dahulu dengan MyKad dan dokumen pengenalan.

ASM - Amanah Saham Malaysia Panduan Pelaburan

ASM atau Amanah Saham Malaysia merupakan dana unit amanah yang diuruskan oleh Permodalan Nasional Berhad dengan ciri utama harga unit yang berubah mengikut nilai pasaran berbeza dengan ASB dan ASN yang mempunyai harga tetap. Dana ASM terdiri daripada beberapa siri termasuk ASM, ASM2 dan ASM3 yang menawarkan dividen tahunan antara 3% hingga 5% dengan potensi capital gain daripada kenaikan harga unit. ASM terbuka untuk semua warganegara Malaysia dan sesuai untuk pelabur yang sanggup menerima risiko sederhana untuk pulangan lebih tinggi.

ASM (Amanah Saham Malaysia) ASM atau Amanah Saham Malaysia adalah dana unit amanah yang diuruskan oleh Permodalan Nasional Berhad dengan harga unit yang berubah mengikut nilai pasaran dan terbuka untuk semua warganegara Malaysia.

Harga Unit: Berubah mengikut NAV (RM0.50 - RM0.80)
Dividen Purata: 3% hingga 5% setahun
Kelayakan: Semua warganegara Malaysia
Risiko: Sederhana dengan potensi capital gain

Sejarah dan Latar Belakang ASM

ASM dilancarkan sebagai dana unit amanah dengan konsep berbeza daripada ASB dan ASN yang menawarkan harga unit tetap. Dana ini membolehkan pelabur mendapat pulangan daripada dividen dan juga capital gain.

Aspek	Butiran
Pengurus Dana	Permodalan Nasional Berhad (PNB)
Jenis Harga Unit	Berubah mengikut Nilai Aset Bersih (NAV)
Kelayakan	Semua warganegara Malaysia
Jenis Dana	Unit Amanah Ekuiti Growth
Siri Tersedia	ASM, ASM2, ASM3
Status	Aktif dan terbuka untuk pelaburan baharu

Berbeza dengan ASN yang dilancarkan pada 1981 dengan harga tetap, ASM menawarkan dinamik harga yang mencerminkan prestasi sebenar portfolio pelaburan.

Jenis dan Siri ASM

ASM terdiri daripada beberapa siri dana yang berbeza dengan objektif pelaburan, portfolio dan prestasi yang tersendiri. Setiap siri boleh dipilih mengikut profil risiko dan matlamat pelabur.

Siri Dana	Julat Harga Unit	Fokus Portfolio	Profil Risiko
ASM	RM0.55 - RM0.75	Ekuiti Malaysia pelbagai sektor	Sederhana
ASM2	RM0.50 - RM0.70	Syarikat bermodal besar dan sederhana	Sederhana
ASM3	RM0.60 - RM0.80	Pertumbuhan jangka panjang	Sederhana Tinggi

Harga unit berbeza mengikut nilai pasaran dan prestasi pelaburan. Pelabur boleh melabur dalam satu atau lebih siri untuk diversifikasi portfolio.

Cara Harga Unit ASM Ditentukan

Harga unit ASM tidak tetap seperti ASB atau ASN tetapi dikira berdasarkan Nilai Aset Bersih (NAV) dibahagi dengan jumlah unit yang diterbitkan. Ini mencerminkan nilai sebenar pelaburan.

Formula pengiraan harga unit ASM:

Harga Unit = Nilai Aset Bersih (NAV) / Jumlah Unit Diterbitkan

NAV = (Nilai Portfolio + Aset Lain) - Liabiliti

Contoh pengiraan:

Nilai Portfolio: RM500 juta
Aset Lain (Tunai): RM20 juta
Liabiliti: RM20 juta
Jumlah Unit: 800 juta unit
Harga Unit = (RM500j + RM20j - RM20j) / 800j = RM0.625

Harga unit dikira setiap hari bekerja dan boleh naik atau turun bergantung kepada prestasi portfolio pelaburan.

Sejarah Dividen dan Harga ASM

Prestasi ASM dalam tempoh 5 tahun kebelakangan menunjukkan kombinasi dividen dan perubahan harga unit yang mempengaruhi pulangan keseluruhan pelabur. Data ini penting untuk penilaian prestasi jangka panjang.

Tahun	Dividen ASM	Dividen ASM2	Dividen ASM3	Harga Unit Purata (ASM)
2025	4.50%	4.25%	4.75%	RM0.680
2024	4.25%	4.00%	4.50%	RM0.650
2023	4.00%	3.75%	4.25%	RM0.620
2022	3.75%	3.50%	4.00%	RM0.590
2021	3.50%	3.25%	3.75%	RM0.560
Purata	4.00%	3.75%	4.25%	RM0.620

Selain dividen, pelabur juga mendapat capital gain daripada kenaikan harga unit dari RM0.560 (2021) kepada RM0.680 (2025), iaitu pertumbuhan 21.4% dalam 4 tahun.

Pulangan Total ASM - Dividen dan Capital Gain

Pulangan pelaburan ASM datang daripada dua sumber iaitu dividen tahunan dan capital gain daripada kenaikan harga unit. Ini menjadikan ASM berpotensi memberikan pulangan lebih tinggi berbanding ASB atau ASN.

Contoh pengiraan pulangan total untuk pelaburan 5 tahun:

Komponen	Nilai
Harga Belian (2021)	RM0.560
Harga Jual (2025)	RM0.680
Capital Gain	RM0.120 (21.4%)
Dividen Terkumpul	RM0.100 (18.0%)
Pulangan Total	RM0.220 (39.4%)
Pulangan Tahunan Purata	7.9% setahun

Pulangan tahunan purata 7.9% adalah lebih tinggi berbanding ASB atau ASN yang memberikan sekitar 6.0% hingga 6.5% setahun. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa prestasi masa lalu tidak menjamin prestasi masa hadapan.

Risiko Pelaburan ASM

ASM membawa risiko pelaburan yang lebih tinggi berbanding ASB dan ASN kerana harga unit boleh turun naik. Pelabur perlu memahami risiko ini sebelum membuat keputusan pelaburan.

Risiko utama pelaburan ASM termasuk:

Risiko Pasaran - Harga unit turun apabila pasaran saham jatuh
Risiko Kerugian Modal - Pelabur boleh rugi jika jual pada harga lebih rendah dari harga beli
Risiko Kecairan - Harga jualan mungkin tidak menguntungkan semasa pasaran menurun
Risiko Dividen - Dividen tidak dijamin dan boleh berkurangan jika prestasi lemah
Risiko Pengurusan - Bergantung kepada keputusan pelaburan pengurus dana

Walau bagaimanapun, risiko ASM masih dianggap sederhana kerana:

Diuruskan secara profesional oleh PNB
Portfolio terpelbagai merentasi pelbagai sektor
Pelaburan dalam syarikat bermodal besar yang stabil
Rekod prestasi jangka panjang yang positif

Perbandingan ASM dengan ASB dan ASN

Memahami perbezaan antara ASM, ASB dan ASN membantu pelabur membuat keputusan yang sesuai dengan profil risiko dan objektif pelaburan. Setiap dana mempunyai kelebihan tersendiri.

Aspek	ASM	ASB	ASN
Kelayakan	Semua rakyat Malaysia	Bumiputera sahaja	Semua rakyat Malaysia
Harga Unit	Berubah (RM0.50-RM0.80)	Tetap RM1.00	Tetap RM1.00
Dividen	3% - 5%	5.5% - 7.0%	5.5% - 6.5%
Capital Gain	Ya, berpotensi	Tidak	Tidak
Risiko	Sederhana	Sangat Rendah	Sangat Rendah
Had Maksimum	Berbeza (RM50k-RM200k)	RM200,000	RM100,000
Pulangan Jangka Panjang	7% - 9% (dengan CG)	6% - 7%	6% - 6.5%
Sesuai Untuk	Pelabur sederhana	Pelabur konservatif	Pelabur konservatif

ASB dan ASN lebih sesuai untuk pelabur yang mengutamakan kepastian dan tidak mahu risiko kerugian. ASM sesuai untuk pelabur yang sanggup terima risiko sederhana untuk potensi pulangan lebih tinggi. Rujuk panduan ASB dan ASN untuk perbandingan terperinci.

Strategi Pelaburan ASM

Pelaburan dalam ASM memerlukan strategi yang berbeza daripada ASB atau ASN kerana harga unit yang berubah. Strategi yang betul membantu memaksimumkan pulangan dan mengurangkan risiko.

Strategi pelaburan yang dicadangkan untuk ASM:

Dollar Cost Averaging - Labur tetap bulanan untuk purata harga belian
Buy Low Strategy - Beli lebih banyak apabila harga unit rendah
Long-Term Hold - Pegang pelaburan jangka panjang untuk manfaat capital gain
Diversifikasi Siri - Labur dalam pelbagai siri ASM untuk diversifikasi
Kombinasi Portfolio - Gabungkan ASM dengan ASB/ASN untuk portfolio seimbang
Reinvest Dividen - Laburkan semula dividen untuk pengkompaunan
Monitor Prestasi - Pantau harga unit dan prestasi secara berkala

Strategi dollar cost averaging paling sesuai untuk pelabur baharu kerana ia mengurangkan risiko masa pasaran dan membentuk disiplin pelaburan.

Had Pelaburan ASM

Setiap siri ASM mempunyai had pelaburan maksimum yang berbeza. Had ini penting untuk perancangan portfolio dan peruntukan aset yang optimum.

Siri ASM	Minimum Pelaburan	Maksimum Pelaburan	Minimum Tambahan
ASM	RM10	RM200,000	RM10
ASM2	RM100	RM100,000	RM100
ASM3	RM100	RM50,000	RM100

Pelabur boleh maksimumkan pelaburan dalam semua tiga siri untuk jumlah keseluruhan sehingga RM350,000 tertakluk kepada had masing-masing.

Cara Beli Unit ASM

Pembelian unit ASM boleh dilakukan melalui beberapa saluran yang disediakan oleh PNB. Proses pembelian memerlukan akaun ASM yang aktif dan boleh dibuat secara manual atau dalam talian.

Langkah 1 - Buka Akaun ASM

Buka akaun ASM di kaunter PNB atau melalui portal myASNB dengan MyKad dan dokumen pengenalan. Pilih siri ASM yang ingin dilabur semasa pembukaan akaun.

Langkah 2 - Tentukan Jumlah Pelaburan

Tentukan jumlah yang ingin dilabur berdasarkan harga unit semasa. Contoh: Jika harga ASM adalah RM0.65 dan anda mahu labur RM1,000, anda akan dapat 1,538 unit.

Langkah 3 - Pilih Kaedah Pembayaran

Pilih kaedah pembayaran sama ada tunai di kaunter, pemindahan bank, atau autodebit. Kaedah autodebit sesuai untuk pelaburan bulanan yang konsisten.

Langkah 4 - Monitor Harga Unit

Semak harga unit ASM secara berkala melalui myASNB atau laman web PNB. Pertimbangkan untuk beli lebih banyak apabila harga rendah (buy the dip strategy).

Langkah 5 - Terima Pengesahan

Selepas pembayaran, anda akan terima pengesahan pembelian yang menunjukkan jumlah unit yang dibeli dan harga unit pada masa pembelian.

Penjualan dan Penebusan ASM

Penjualan unit ASM boleh dilakukan pada bila-bila masa, tetapi pelabur perlu ambil kira harga unit semasa untuk memastikan penjualan menguntungkan. Strategi timing adalah penting untuk maksimumkan pulangan.

Pertimbangan Sebelum Jual

Sebelum menjual unit ASM, pertimbangkan aspek berikut:

Harga Unit Semasa - Bandingkan dengan harga belian untuk kira untung atau rugi
Kos Peluang - Adakah lebih baik pegang lebih lama atau jual sekarang
Keperluan Kewangan - Jual hanya jika perlu wang untuk keperluan mendesak
Trend Pasaran - Elakkan jual semasa pasaran menurun jika tidak mendesak
Impak Cukai - Dividen tidak dikenakan cukai tetapi pertimbangkan perancangan kewangan keseluruhan

Proses Penjualan

Penjualan unit ASM boleh dibuat melalui:

Kaunter PNB - Hadir dengan MyKad dan borang penebusan
Portal myASNB - Tebus secara dalam talian dengan masukkan jumlah unit
Agensi PNB - Melalui agensi yang dibenarkan

Wang akan dikreditkan ke akaun bank berdaftar dalam tempoh 3 hingga 7 hari bekerja bergantung kepada jumlah penebusan.

Portfolio Pelaburan ASM

ASM melabur dalam pelbagai sektor ekonomi Malaysia dengan fokus kepada syarikat bermodal besar dan sederhana yang mempunyai potensi pertumbuhan. Portfolio terpelbagai ini mengurangkan risiko dan meningkatkan potensi pulangan.

Contoh pengagihan portfolio ASM:

Sektor	Peratus	Strategi
Perbankan dan Kewangan	25% - 30%	Syarikat bermodal besar dengan dividen stabil
Teknologi dan Telekomunikasi	15% - 20%	Pertumbuhan jangka panjang
Perindustrian dan Pembinaan	12% - 18%	Projek infrastruktur kerajaan
Tenaga dan Utiliti	10% - 15%	Pendapatan stabil
Hartanah dan Perladangan	10% - 15%	Diversifikasi
Pengguna dan Runcit	8% - 12%	Permintaan domestik
Lain-lain	5% - 10%	Peluang khas

Pengagihan portfolio diselaraskan secara berkala berdasarkan keadaan pasaran dan prospek ekonomi.

Dividen dan Cara Pembayaran

Dividen ASM dibayar setiap tahun tertakluk kepada prestasi dana. Kadar dividen berbeza mengikut siri dan tidak dijamin seperti ASB atau ASN.

Aspek Dividen	Keterangan
Kadar Purata	3.0% - 5.0% setahun
Pengumuman	Biasanya pada bulan Februari atau Mac
Pembayaran	Dikreditkan automatik ke akaun ASM
Pilihan	Terima tunai atau laburkan semula (reinvest)
Cukai	Tidak tertakluk cukai pendapatan

Pilihan untuk melabur semula dividen adalah strategi terbaik untuk pertumbuhan jangka panjang kerana ia memanfaatkan kesan pengkompaunan.

ASM untuk Pelaburan Anak

Ibu bapa boleh membuka akaun ASM untuk anak sebagai perancangan kewangan jangka panjang. Pelaburan awal dalam ASM berpotensi memberikan pulangan lebih tinggi berbanding ASB atau ASN untuk tempoh masa yang panjang.

Aspek	Butiran
Umur Minimum	Tiada had umur minimum
Had Maksimum	Bergantung kepada siri ASM
Pengawal	Ibu bapa atau penjaga sah
Risiko	Sederhana - sesuai untuk jangka panjang
Kelebihan	Potensi pulangan lebih tinggi dengan capital gain
Pertimbangan	Harga unit berubah - perlu pantau

Pelaburan RM100 sebulan dalam ASM selama 18 tahun dengan anggaran pulangan 8% setahun (dividen + capital gain) boleh terkumpul lebih RM45,000 untuk pendidikan anak.

Akses Melalui Portal myASNB

Platform digital myASNB memudahkan pengurusan pelaburan ASM secara dalam talian. Pelabur boleh memantau harga unit, prestasi portfolio dan membuat transaksi dengan mudah.

Fungsi myASNB untuk ASM:

Semakan harga unit terkini untuk semua siri ASM
Pembelian unit ASM secara dalam talian
Penebusan atau penjualan unit dengan harga semasa
Semakan portfolio dan prestasi pelaburan
Kalkulator pulangan dan simulasi pelaburan
Sejarah dividen dan transaksi
Pendaftaran pelaburan bulanan automatik
Pemberitahuan perubahan harga unit

Daftar akaun di portal myASNB untuk akses penuh kepada semua kemudahan pengurusan pelaburan dalam talian.

Tips untuk Pelabur ASM

Pelabur ASM perlu mengamalkan strategi yang betul dan memahami risiko untuk memaksimumkan pulangan. Berikut adalah tips penting untuk kejayaan pelaburan ASM.

Tips utama untuk pelabur ASM:

Fahami Risiko - ASM bukan harga tetap, boleh untung atau rugi
Pelaburan Jangka Panjang - Pegang minimum 3-5 tahun untuk manfaat penuh
Pantau Harga - Semak harga unit berkala dan beli pada harga rendah
Diversifikasi - Jangan laburkan semua wang dalam ASM sahaja
Reinvest Dividen - Laburkan semula dividen untuk compound growth
Dollar Cost Averaging - Labur tetap bulanan tanpa kira harga
Jangan Panic Sell - Elakkan jual semasa harga jatuh jika tidak mendesak
Bandingkan Siri - Pilih siri ASM yang sesuai dengan profil risiko

Pelabur yang mengamalkan disiplin dan strategi jangka panjang biasanya mendapat pulangan lebih baik dalam ASM berbanding pelabur yang kerap beli jual.