REIT Malaysia - Pelaburan Hartanah Tersenarai

Oleh Pasukan Editorial Tabung.my •

REIT (Real Estate Investment Trust) membolehkan pelabur memiliki sebahagian portfolio hartanah komersial seperti Petronas Twin Towers, Mid Valley Megamall, dan Pavilion KL tanpa membeli hartanah fizikal, bermula dengan modal serendah RM500 berbanding RM300,000+ untuk hartanah fizikal. Di Malaysia, terdapat 18 REIT tersenarai di Bursa Malaysia dengan dividen yield purata 4-8% setahun dan kewajipan mengagihkan sekurang-kurangnya 90% pendapatan sebagai dividen kepada pemegang unit setiap suku tahunan atau separuh tahunan.

Real Estate Investment Trust (REIT) (Amanah Pelaburan Hartanah) REIT merupakan syarikat yang memiliki dan menguruskan hartanah menjana pendapatan seperti pusat beli-belah, pejabat, dan hotel. REIT wajib mengagihkan sekurang-kurangnya 90% pendapatan sebagai dividen kepada pemegang unit.

Agihan Minimum
90% pendapatan (SC Malaysia)
Dividen Yield Purata
4% - 8% (Bursa Malaysia)
Bursa
Bursa Malaysia (Bursa Malaysia)
Jumlah REIT Tersenarai
18 REIT (Bursa Malaysia)

Apa Itu REIT?

REIT adalah:

  • Syarikat hartanah tersenarai - Memiliki dan mengurus hartanah
  • Wajib agih 90% pendapatan - Sebagai dividen kepada pelabur
  • Didagangkan di bursa - Beli/jual seperti saham
  • Pendapatan dari sewa - Pulangan konsisten

Bagaimana REIT Berfungsi

  1. REIT mengumpul modal dari pelabur
  2. Modal digunakan untuk beli hartanah
  3. Hartanah disewakan kepada penyewa
  4. Pendapatan sewa diagihkan sebagai dividen
  5. Sekurang-kurangnya 90% pendapatan wajib diagih

Senarai REIT Malaysia

REIT Mengikut Sektor

Berikut adalah senarai REIT Malaysia mengikut sektor dengan dividen yield semasa:

REITKodSektorDividen Yield
KLCC REIT5235SSPejabat/Runcit4.5%
IGB REIT5227Runcit5.5%
Pavilion REIT5212Runcit5.8%
Sunway REIT5176Pelbagai5.0%
MRCB-Quill REIT5123Pejabat6.5%
Axis REIT5106Industri5.2%
CapitaLand Malaysia Trust5180Runcit6.0%
YTL Hospitality REIT5109Hotel4.5%

REIT Patuh Syariah

Jadual berikut menyenaraikan REIT yang mematuhi prinsip Syariah di Malaysia:

REITKodSektorDividen Yield
KLCC REIT5235SSPejabat/Runcit4.5%
Axis REIT5106Industri5.2%
Al-Aqar Healthcare REIT5116Kesihatan5.5%
KLCCP Stapled Group5235SSPelbagai4.5%

Kelebihan REIT

Pendapatan Dividen Konsisten

REIT wajib agihkan 90% pendapatan. Berikut adalah jadual kekerapan pembayaran dividen dan yield untuk REIT popular:

REITKekerapan DividenYield 2025
KLCC REITSuku tahunan4.5%
Pavilion REITSuku tahunan5.8%
IGB REITSeparuh tahunan5.5%

Perbandingan modal minimum antara REIT dan pembelian hartanah fizikal:

PelaburanModal Minimum
Beli hartanahRM300,000+
REITRM500+

Kecairan Tinggi

  • Beli/jual di bursa bila-bila masa
  • Tiada proses jual hartanah yang rumit
  • Tiada kos guaman atau ejen

Diversifikasi

Satu REIT memiliki pelbagai hartanah:

  • KLCC REIT: Petronas Twin Towers, Suria KLCC
  • IGB REIT: Mid Valley Megamall, The Gardens Mall
  • Pavilion REIT: Pavilion KL, Intermark

Pengurusan Profesional

  • Pengurus REIT profesional
  • Tiada kerumitan pengurusan penyewa
  • Tiada kerja penyelenggaraan

Cara Beli REIT

Langkah 1 - Buka Akaun CDS

REIT memerlukan akaun CDS seperti saham.

Langkah 2 - Pilih REIT

Pertimbangkan:

  • Jenis hartanah (runcit, pejabat, industri)
  • Lokasi hartanah
  • Dividen yield
  • Rekod prestasi

Langkah 3 - Buat Pesanan

  1. Log masuk platform broker
  2. Cari kod REIT (contoh: KLCC 5235)
  3. Pilih kuantiti (minimum 100 unit)
  4. Sahkan pesanan

Analisis REIT

Nisbah Penting

Berikut adalah nisbah kewangan penting untuk menganalisis REIT:

NisbahFormulaPanduan
Dividend YieldDividen / HargaAtas 5% menarik
P/NAVHarga / Nilai Aset BersihBawah 1 murah
Occupancy RateUnit Disewa / Jumlah UnitAtas 90% baik
GearingHutang / AsetBawah 50% selamat

Faktor Pertimbangan

  • Kualiti hartanah - Lokasi, umur bangunan
  • Kualiti penyewa - Syarikat besar, kontrak panjang
  • Pengurus REIT - Rekod prestasi, ketelusan
  • Prospek sektor - Pertumbuhan industri

REIT vs Hartanah Fizikal

Jadual berikut membandingkan ciri-ciri pelaburan REIT dengan hartanah fizikal:

AspekREITHartanah Fizikal
ModalRM500+RM300,000+
KecairanTinggi (jual bila-bila)Rendah (bulan untuk jual)
PengurusanTiadaPerlu urus penyewa
DiversifikasiPelbagai hartanahSatu hartanah
LeverageTerhadPinjaman bank tersedia
CukaiDividen dikenakan cukaiPengecualian RPGT ada

Bila Pilih REIT

  • Modal terhad
  • Mahu pendapatan pasif tanpa kerumitan
  • Perlu kecairan
  • Mahu diversifikasi hartanah

Bila Pilih Hartanah Fizikal

  • Modal mencukupi
  • Mahu kawalan penuh
  • Sanggup mengurus penyewa
  • Mahu leverage (pinjaman bank)

REIT vs Saham Dividen

Perbandingan antara pelaburan REIT dengan saham dividen biasa:

AspekREITSaham Dividen
Dividen minimum90% wajibTiada kewajipan
Yield purata4-8%3-6%
PertumbuhanSederhanaBerpotensi tinggi
RisikoSederhanaPelbagai

Risiko REIT

Berikut adalah risiko utama pelaburan REIT dan cara menguruskannya:

RisikoPenjelasanCara Urus
Kadar faedahKenaikan kadar menekan harga REITPilih REIT gearing rendah
KekosonganPenyewa keluar, pendapatan turunPilih REIT occupancy tinggi
EkonomiKemelesetan kurangkan sewaDiversifikasi sektor
Hartanah tertentuBergantung pada hartanah tertentuPilih REIT portfolio besar

Cukai REIT

Jadual kadar cukai pegangan dividen REIT mengikut jenis pelabur:

Jenis PelaburCukai Dividen
Individu warganegara10% cukai pegangan
Bukan pemastautin24% cukai pegangan
SyarikatKadar cukai korporat

Dividen REIT dikenakan cukai pegangan akhir 10% berbanding dividen saham yang dikecualikan cukai.

Strategi Pelaburan REIT

Income Strategy

Fokus REIT yield tinggi untuk pendapatan maksimum:

  • MRCB-Quill REIT (6.5%)
  • CapitaLand Malaysia Trust (6.0%)
  • Pavilion REIT (5.8%)

Growth Strategy

Fokus REIT dengan potensi kenaikan nilai:

  • REIT dengan pembangunan baharu
  • REIT dengan pemerolehan aktif

Balanced Portfolio

Gabungkan pelbagai jenis REIT:

  • 40% Runcit (Pavilion, IGB)
  • 30% Pejabat (KLCC, MRCB-Quill)
  • 20% Industri (Axis)
  • 10% Kesihatan (Al-Aqar)

Pautan Berkaitan

Soalan Lazim

Berapa dividen REIT Malaysia?

Dividen yield REIT Malaysia biasanya antara 4% hingga 8% setahun bergantung kepada REIT. KLCC REIT memberi sekitar 4-5%, manakala REIT runcit seperti Pavilion REIT memberi 5-7%.

Apa kelebihan REIT berbanding beli hartanah?

REIT memerlukan modal kecil (RM500+), tiada pengurusan hartanah, kecairan tinggi (boleh jual bila-bila), dan diversifikasi merentas pelbagai hartanah. Hartanah fizikal memerlukan modal besar dan komitmen pengurusan.

Bagaimana cara beli REIT di Malaysia?

Beli REIT melalui akaun CDS dan platform broker seperti membeli saham biasa. Cari kod REIT di Bursa Malaysia (contoh: KLCC 5235) dan buat pesanan beli.